Nachhaltige Transformation unseres Fonds: Erreichte Meilensteine und Zukunftspläne

Gemäß unserer Ankündigung im Vorjahr haben wir uns in diesem Jahr aktiv darauf konzentriert, den Böhke & Compagnie Vermögensverwaltungsfonds in eine nachhaltigere Richtung zu lenken. In diesem Prozess haben wir gründliche Analysen durchgeführt, die sich auf Umweltauswirkungen (E=Environment), soziale Aspekte (S=Social) und Unternehmensführung (G=Governance) konzentrierten. Diese Analysen bildeten die Grundlage für die Bewertung von Unternehmen, die in ihren jeweiligen Branchen führend im Bereich Nachhaltigkeit sind. Unsere Anstrengungen wurden kürzlich von ISS-ESG, einer renommierten Institution für Nachhaltigkeitsbewertungen, mit der höchsten Bewertung von fünf Sternen belohnt. Dieses Rating stellt einen relativen Vergleich zu ähnlichen Fonds dar und platziert den Böhke & Compagnie Vermögensverwaltungsfonds unter den Top 25% in Bezug auf Nachhaltigkeit.

Neben diesem relativen Vergleich wird auch ein ESG-Performance-Score ermittelt, der eine absolute Kennzahl darstellt. Mit einem Wert von 55 von möglichen 100 zeigt sich, dass noch Raum für Verbesserungen besteht. Es ist jedoch zu beachten, dass nur 315 Unternehmen in den USA und Europa, basierend auf dem S&P 500 und STOXX Europe 600, einen höheren ESG-Score als 55 aufweisen, wobei das bestbewertete Unternehmen einen Score von 79 hat. Kurz gesagt, der ideale Zustand eines ESG-Scores von 100, wie von ISS-ESG definiert, wurde bisher von keinem Unternehmen erreicht. Dies unterstreicht, dass selbst führende Unternehmen noch Potenzial zur Verbesserung im Bereich Nachhaltigkeit haben und dieser Prozess nicht von heute auf morgen umsetzbar ist.

Konkret haben wir im Portfolio mehrere wichtige Maßnahmen ergriffen. Dazu gehörten der Verkauf unserer Beteiligungen an Berkshire Hathaway und Total Energies. Berkshire Hathaway verfügt insgesamt über ein unbefriedigendes ESG-Rating, hauptsächlich aufgrund der Tatsache, dass ESG-Faktoren bei der Auswahl ihrer Beteiligungen kaum berücksichtigt werden und es wenig Bereitschaft zur Veränderung gibt. Der Verkauf von Total Energies erfolgte aufgrund ihrer Verbindung zu einem Unternehmen, das in Nigeria schwere Umweltverschmutzungen verursacht und die Sanierung nur langsam voranbringt. Gleichzeitig haben wir neue Unternehmen in unser Portfolio aufgenommen, die zu einer positiveren Gesamtbewertung beigetragen haben, darunter SAP, IBM und Novo Nordisk. Besonders Novo Nordisk, ein führender Hersteller von Diabetes-Medikamenten, zeichnet sich durch sein bemerkenswertes Engagement im Bereich Nachhaltigkeit aus. Das Unternehmen verfolgt das Ziel, keinerlei Umweltauswirkungen in seinen Geschäftsaktivitäten zu hinterlassen und setzt sich intensiv dafür ein, Menschen mit Diabetes und anderen schweren chronischen Krankheiten, auch in strukturschwachen Ländern, den Zugang zu seinen Medikamenten zu ermöglichen.

Wir werden den Markt weiterhin aufmerksam beobachten, um kontinuierlich an der Verbesserung unserer Nachhaltigkeitsbewertung zu arbeiten. Gleichzeitig möchten wir betonen, dass die Aspekte der Risikominderung und Renditeerzielung mindestens genauso wichtig sind. Unser Ziel ist es, einen ausgewogenen Kompromiss zwischen einem nachhaltigen und renditestarken Portfolio zu finden, ohne dabei unnötige Einschränkungen einzuführen, die uns unverhältnismäßigen Risiken aussetzen würden.